2026年5月30日，中国工程院院士、宁德时代首席科学家吴凯在2026装备强国论坛上郑重宣布：今年宁德时代将有一系列钠离子电池产品规模量产。在此之前，宁德时代首席技术官高焕已将时间节点精确到“2026年第四季度”。在钠电这条赛道上，这则消息的意义不亚于2019年宁德时代开启锂电池大规模扩产，它标志着钠离子电池彻底走出实验室和小批量试产阶段，正式迈入商业化大规模交付周期。
钠电产业化迎来历史性转折
据悉，宁德时代已累计投入近百亿元研发经费，逐一攻克了电芯极致控水、硬碳负极产气抑制、铝箔粘接稳定性、自生成负极规模化制备四大行业公认的技术难关。盐城福鼎基地六期规划投资50亿元、年产能达40GWh，山东济宁百GWh级产能同步规划，宁德时代已在产能端做好全面部署。
2026年4月27日，宁德时代与海博思创签订为期三年、总规模60GWh的储能钠离子电池战略供货协议，这是迄今为止全球规模最大的钠离子电池商用订单。整车端同步跟进，广汽埃安UT、长安欧尚520、解放24V蓄电池、江淮物流等车型已完成钠电池装车落地。在宁德时代的引领下，比亚迪、亿纬锂能、国轩高科等头部锂电企业已全面切入钠电赛道，行业“龙头引领、百花齐放”的格局初步成型。
政策层面同样为钠电产业化铺平道路。国家层面，“十五五”规划将新型电池材料列为关键攻关领域；地方层面，上海浦东新区将钠离子电池明确纳入2026年新型能源技术开发示范专项资金支持范围，项目按固定资产投资额给予30%的一次性补贴；深圳龙岗区对首台套项目给予最高100万元奖励，对首次采购方给予最高200万元补贴。
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能源安全、成本优势与技术趋同
元股证券:ygzq.hk钠离子电池产业化的底层驱动力来自三个层面。
一是能源安全的国家战略维度。中国锂资源对外依存度高达70%，碳酸锂价格可在半年内从每吨六七万元飙升至五十余万元。而钠元素在地壳中的丰度是锂的近千倍，分布广泛且成本极低，中国可完全实现自给自足。在锂价高位震荡的大背景下，发展钠电不仅是经济账，更是国家能源安全账。
二是成本曲线的确定性下移。当前钠电价格约在0.4至0.5元/Wh，高于磷酸铁锂的约0.38元/Wh。但中金公司指出，随着规模化扩产推进，聚阴离子钠电电芯Wh成本有望降至0.3元以下。中信证券在储能展调研中也观察到，随着碳酸锂价格走高，大容量电芯、钠离子电池等技术导入有望进一步加快。在这一进程中，聚阴离子路线的成本、安全及循环寿命优势最为突出，被视为储能领域的首选，在锂价高位及辅料涨价背景下，其与磷酸铁锂的电芯成本差距已显著缩小，性价比成为快速放量的核心驱动力。
三是性能趋同与应用场景的精准定位。宁德时代“钠新”第二代钠离子电池在核心性能上已逼近主流磷酸铁锂：能量密度达到175Wh/kg，循环寿命突破10000次，在零下40摄氏度极寒环境下容量保持率仍超过90%，且通过了针刺、挤压等严苛安全测试。在整车层面，纯电续航超500公里、混动续航超200公里、支持5C超快充的优异表现，已足以覆盖经济型乘用车、寒区用车和储能三大场景。正如宁德时代董事长曾毓群所言，钠电池未来将替代30%到40%的现有电池市场份额，在“钠锂并行”的生态格局中，锂电主攻高端长续航，钠电填补经济型乘用车、寒区用车和储能等锂电“性价比空白区”。
从各机构预测数据来看，中金公司预计2030年钠电装机需求有望突破400GWh，东吴证券给出的判断更为乐观，预计2026年出货量超15GWh、2030年有望突破500GWh，届时渗透率有望突破30%。无论是哪种预测，当前300GWh至400GWh的远期市场空间，对于2026年钠电市场而言都蕴含着巨大的成长潜力。
A股五大核心环节逐一拆解
集流体——铝箔用量翻倍，逻辑最清晰
钠离子电池在集流体环节的变化最为直观。锂离子电池正极使用铝箔、负极使用铜箔；而钠离子电池由于钠不会像锂那样与铝发生合金化反应，正负极均可使用铝箔，这意味着单GWh的铝箔用量从锂电的约300吨大幅增长至约600吨。
鼎胜新材：东吴证券明确将其列为铝箔环节龙头，并指出公司正“积极主动配合头部主流电池制造商的钠离子电池用铝箔研发制造”。
万顺新材：公司互动易披露，高达因电池铝箔产品已应用于钠电池领域，并已连续小批量稳定供应下游客户。
华泰证券在点评宁德时代60GWh订单时明确指出：“钠电较锂电铝箔用量翻倍，带来增量需求”。短期内，集流体是逻辑最直接、弹性最清晰的环节，值得持续跟踪宁德时代钠电铝箔供应体系的认证进展。
正极材料——层氧与聚阴离子双路线并行
钠离子电池正极材料技术路线已收敛为两大主流方向：层状氧化物聚焦动力场景，聚阴离子聚焦储能场景。东吴证券认为正极环节竞争格局集中度仅次于铝箔，是“价值量高”的核心环节。
容百科技：2025年11月与宁德时代签署战略合作协议，正式成为其钠电正极粉料第一供应商。东吴证券将容百科技列在正极推荐序列首位。国联民生证券同样将容百科技纳入投资建议标的池。
振华新材：公司互动易显示，层状氧化物钠电正极已实现百吨级出货，聚阴离子路线正在客户端验证。
当升科技：钠电正极材料已批量应用于下游储能、启停、小动力等项目。
万润新能：已实现数百吨钠电正极材料出货，同时开发新一代硫酸亚铁钠正极材料。
中金公司分析指出，层状氧化物中镍铁锰基材料（Ni-Fe-Mn）结合O3或P2结构是当前产业化的主流，聚阴离子路线则聚焦储能场景，其长循环和高安全优势与大储需求高度匹配。两条路线并行发展，建议以“谁在头部客户订单中份额最高”作为筛选核心标准。
负极材料——硬碳是主流，技术壁垒最高
硬碳是钠离子电池负极的绝对主流路线，也是产业链中壁垒最高的技术环节。宁德时代在量产技术攻关中专门攻克了“硬碳产气”这一行业难点。中金公司指出，负极以生物质硬碳为主，煤基/沥青基硬碳虽具备降本潜力，但当前容量与一致性仍有待提升。
贝特瑞：全球负极材料龙头，高功率钠电硬碳负极材料已成功导入客户并实现百吨级出货。
中科电气：硬碳负极已实现量产并向头部电池客户供货，在钠电领域有望实现份额提升。
元力股份：从活性炭延伸至超级电容炭和硬碳领域，持续推进储能用炭基材料开发。国联民生证券纳入关注。
璞泰来：负极+涂覆一体化龙头。
配资炒股电解液——六氟磷酸钠龙头受益明确
钠离子电池电解液体系与锂电高度兼容，溶质采用六氟磷酸钠（NaPF₆），添加剂体系也可与锂电互通。东吴证券指出，隔膜、电解液环节与锂电池玩家相同，龙头企业受益明显。
天赐材料：全球电解液龙头，已布局六氟磷酸钠及NaFSI等钠电电解液材料。东吴证券推荐关注。
多氟多：六氟磷酸钠现有千吨级生产能力，可配套多家主流钠电池与电解液厂商。东吴证券将其列为关注标的。
新宙邦：钠离子电池电解液相关产品已实现千吨级别交付。
瑞泰新材：在钠电新型盐方面有技术储备，具备NaFSI、NaTFSI等相关技术储备。
华泰证券在评价宁德时代60GWh订单时指出：“钠盐和添加剂体系将随标准化推进而放量”，电解液环节的增长确定性较强。
电芯制造与系统集成——龙头直接受益
宁德时代：绝对龙头，全球首家通过新国标认证的钠离子电池厂商，第四季度产线集中投产，与海博思创60GWh订单已提前锁定下游出货。整车端落地车型持续增加，储能应用同步推进，已推出储能专用300+Ah钠离子电池，能量效率97%、循环寿命超15000次。华泰证券认为宁德时代已“系统性攻克钠电量产全链条工艺难题，具备稳定的批量交付能力”。
比亚迪：双龙头之一，2025年已交付全球首套兆瓦级聚阴离子型钠离子电池储能系统。东吴证券明确表示竞争格局呈现“宁德时代、比亚迪双龙头引领”的格局。
亿纬锂能：首套大容量钠电储能系统已并网运行。
国轩高科：已发布三款量产钠电池，覆盖高能量密度（261Wh/kg）、储能（循环2万次）和动力三大版本。
鹏辉能源：第一代钠电已实现商业化交付，新一代聚阴离子体系方形钠电循环寿命突破10000次。
维科技术：专注于小动力和储能钠电池，南昌基地产线升级正式启动。
传艺科技：一期4.5GWh项目已投产四川证券配资综合服务网，钠电池产品应用于电动二轮车等领域。
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